Capital-Call-Tracker
Was Sie zugesagt haben, was abgerufen wurde, und was ein Manager morgen noch ziehen kann. Über alle Fonds, mit dem recallable Anteil zurückgerechnet.
Beispielbuch · sechs Positionen
Erfundene Fonds und erfundene Zahlen, damit etwas drinsteht
Das sind erfundene Fonds und erfundene Zahlen, die zeigen sollen, was das Tool tut. Überschreiben Sie sie oder leeren Sie das Raster, bevor Sie es für etwas Echtes nutzen.
| Fonds | Vintage | Zusage | Abgerufen | Ausgeschüttet | Recallable | Offen | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Muster Ventures II | 2019 | 2.000.000,00 | 1.800.000,00 | 1.340.000,00 | 0,00 | 200.000,00 |
| 2 | Beispiel Buyout III | 2017 | 1.500.000,00 | 1.500.000,00 | 2.100.000,00 | 0,00 | 0,00 |
| 3 | Platzhalter Growth I | 2021 | 1.250.000,00 | 1.000.000,00 | 320.000,00 | 150.000,00 | 400.000,00 |
| 4 | Mustermann Secondaries | 2022 | 1.000.000,00 | 550.000,00 | 90.000,00 | 0,00 | 450.000,00 |
| 5 | Beispiel Infrastruktur | 2023 | 2.000.000,00 | 300.000,00 | 0,00 | 0,00 | 1.700.000,00 |
| 6 | Muster Co-Invest SPV | 2024 | 1.500.000,00 | 40.000,00 | 0,00 | 0,00 | 1.460.000,00 |
Unsere BeispielzahlenIhre Zahlen
Das hier arbeitet mit den Zahlen, die Sie eintippen. Wealth Management by Zahlenwerk arbeitet mit der Mitteilung selbst und hält das offene Commitment aktuell, ohne dass jemand es pflegt.
Was hier ausgerechnet wird
Das offene Commitment ist der Betrag, den Ihre Manager rechtlich noch von Ihnen abrufen können, und es ist die Zahl, auf der die Liquiditätsplanung in Private Markets beruht. Es ist nicht einfach Zusage minus abgerufen. Eine in der Mitteilung als recallable gekennzeichnete Ausschüttung fließt zurück in das, was der Fonds erneut abrufen darf. Wer sie weglässt, weist die eigene Exponierung um genau diesen Betrag zu niedrig aus — und der Fonds darf ihn abrufen. Dieses Tool nimmt eine Zeile je Position und gibt Ihnen die Zahl je Fonds und für das gesamte Buch.
So nutzen Sie es
- 01
Eine Zeile je Fonds
Fondsname, Vintage und die gezeichnete Zusage. Beispielzeilen sind geladen, damit die Form erkennbar ist; überschreiben Sie sie oder leeren Sie das Raster und fangen sauber an.
- 02
Abgerufen und ausgeschüttet eintragen
Kumulierte Beträge, keine Einzelbewegungen — der letzte Kapitalkontoauszug nennt meist beides. Wer Cashflow-Details und Performance-Kennzahlen braucht, ist beim IRR-, TVPI- und DPI-Rechner richtig.
- 03
Den recallable Anteil eintragen
Wie viel der erhaltenen Ausschüttungen war als recallable gekennzeichnet. Das ist die Spalte, die das Ergebnis verändert, und die den meisten Tabellen fehlt.
- 04
Summe lesen, dann exportieren
Das offene Commitment je Fonds steht in der letzten Spalte, die Summe des Buchs in der Karte darüber. Export nach Excel oder CSV, mit erhaltener Rechenlogik, damit Ihr eigenes Modell daran anschließen kann.
Warum recallable Ausschüttungen die Zahl verändern
Angenommen, Sie haben 1,25 Mio. zugesagt, 1,0 Mio. wurde abgerufen, und 320.000 sind zurückgekommen — davon 150.000 als recallable gekennzeichnet. Eine Tabelle, die Zusage minus abgerufen rechnet, zeigt 250.000 offen. Richtig sind 400.000, denn die recallable 150.000 sind in den Betrag zurückgeflossen, den der Fonds abrufen darf. Bei einer Position ist diese Lücke klein genug zum Ignorieren, bei zehn groß genug für eine verpasste Überweisung. Recycling-Klauseln unterscheiden sich: Manche LPAs deckeln den recallable Betrag, manche erlauben ihn nur während der Investitionsperiode, manche beziehen ihn ausschließlich auf Kapitalrückzahlungen. Dieses Tool nimmt die weite Auslegung — alles, was Sie als recallable kennzeichnen, geht zurück ins offene Commitment —, weil das die Variante ist, die Sie nicht überrascht. Maßgeblich ist Ihr LPA.
Capital callCommitmentCapital account statementYou missed a capital call — what happens next
Was es Ihnen nicht sagen kann
Es kann Ihnen nicht sagen, dass ein Abruf fällig ist. Nichts hier weiß, was heute Morgen in Ihrem Postfach angekommen ist. Das ist also ein Bild Ihrer Exponierung zum Stand der eingetippten Zahlen, keine Frist, vor der Sie gewarnt werden. Es führt außerdem eine Währung zugleich und keine datierten Cashflows, also auch keinen IRR — das ist ein anderes Tool. Und es ist eine Momentaufnahme in einem Browser-Tab: Schließen Sie ihn, sind die Zahlen weg.
Wohin Ihre Zahlen gehen
Nirgendwohin. Alles läuft in Ihrem Browser — nichts wird hochgeladen, nichts gespeichert, es gibt kein Konto. Schließen Sie den Tab, ist es weg, weshalb Sie vorher exportieren sollten.
Fragen
Ist offenes Commitment dasselbe wie verbleibende Zusage?
In der Praxis meist dasselbe, auch wenn beide Begriffe locker verwendet werden. Entscheidend ist, ob die Zahl recallable Ausschüttungen enthält. Zwei Personen mit denselben Worten und unterschiedlicher Behandlung von Recycling kommen auf unterschiedliche Zahlen — genau diesen Widerspruch will das Tool sichtbar machen, nicht entscheiden.
Kann das offene Commitment negativ werden?
Ja, und es wird angezeigt statt auf null gekappt. Wo Recycling-Klauseln es zulassen, kann mehr abgerufen werden als zugesagt wurde, und ein negativer Wert ist ein realer Zustand, kein Eingabefehler. Wenn Sie ihn nicht erwartet haben, prüfen Sie zuerst die Spalte recallable.
Was ist mit Gebühren außerhalb der Zusage?
Die gehören nicht in die Spalte abgerufen, denn sie mindern nicht, was der Fonds gegen Ihre Zusage noch ziehen kann. Tragen Sie nur Kapital ein, das gegen die Zusage abgerufen wurde. Ob Gebühren als eingezahltes Kapital zählen, ist eine andere Frage — sie betrifft TVPI und DPI, nicht diese Zahl.
Kann ich mehrere Währungen verwenden?
Nicht in einem Raster — hier gilt eine Währung, und es gibt keine Umrechnung. Führen Sie ein Raster je Währung oder rechnen Sie vorher um. Eine Währungsspalte, die still Euro zu Dollar addiert, wäre schlechter als gar keine.
Berücksichtigt es Abrufe, die fällig, aber noch nicht bezahlt sind?
Nicht als eigenen Zustand. Ein Abruf, den Sie erhalten, aber noch nicht überwiesen haben, ist für diese Rechnung weiterhin offenes Commitment — für die Exponierung richtig, als Erinnerung nutzlos. Die Frist selbst zu führen, ist Aufgabe des Produkts.
Die Fassung, die merkt, dass ein Abruf kam
Dieses Tool arbeitet mit dem, was Sie eintippen. Wealth Management by Zahlenwerk arbeitet mit der Mitteilung selbst: weiterleiten oder das Postfach verbinden, und der Abruf wird zum Datensatz an der Zusage, aus der er gezogen wird — mit einer Frist, die Ihr ganzes Team sieht, statt in einem Postfach zu liegen.
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