Kapitalabruf-Tracker als Excel-Vorlage

Die Rechnung, um die es geht

Offene Zusage = Zusage − Abrufe auf die Zusage + recallable Ausschüttungen

Die offene Zusage ist der Betrag, den ein Fonds noch bei Ihnen abrufen darf, und über alle Fonds summiert der Betrag, den die Familie auf Abruf bereithalten muss. Die Vorlage rechnet sie mit SUMMEWENNS aus den einzelnen Mitteilungen, nicht aus Summen, die jemand von Hand pflegt. Gebühren außerhalb der Zusage und Zinsausgleich verringern sie nicht. Sie stehen in einer eigenen Spalte, weil sie trotzdem Liquidität sind, die abfließt.

Drei Stellen, an denen Tabellen falsch rechnen

Zusage minus abgerufen sieht nach einer Subtraktion aus. An drei Stellen redet das LPA mit, und genau dort liegen die meisten Tabellen daneben.

1. 01

   Recallable Ausschüttungen

   Viele Fonds dürfen ausgeschüttetes Kapital innerhalb einer Frist wieder abrufen. Die Ausschüttungsmitteilung sagt, welcher Teil recallable ist. Wer die ganze Ausschüttung als endgültig bucht, weist eine zu niedrige offene Zusage aus, und der Fonds ruft genau diesen Betrag später ab. Ein Beispiel aus der Vorlage: 1,0 Mio. zugesagt, 450.000 abgerufen, 80.000 ausgeschüttet, davon 50.000 recallable. Offen sind 600.000, nicht 550.000.

   In der Vorlage: die Spalte „davon recallable“ an jeder Ausschüttung.

2. 02

   Gebühren innerhalb oder außerhalb der Zusage

   Bei manchen Fonds werden Management Fees gegen die Zusage abgerufen, bei anderen zusätzlich zu ihr. Im ersten Fall verringern sie die offene Zusage, im zweiten nicht. Eine Tabelle mit nur einer Spalte für Abrufe rechnet einen der beiden Fälle falsch, und welcher es ist, steht im LPA, nicht in der Tabelle.

   In der Vorlage: Art „Abruf“ für alles, was auf die Zusage angerechnet wird, und „Gebühr außerhalb der Zusage“ für den Rest.

3. 03

   Ausgleichszahlungen bei späterem Closing

   Wer in einem späteren Closing zeichnet, zahlt den bisher abgerufenen Anteil nach und oft einen Zinsausgleich obendrauf. Die Nachzahlung wird auf die Zusage angerechnet, der Zinsausgleich in der Regel nicht. Wer beides als einen Abruf bucht, weist die offene Zusage um den Zinsausgleich zu niedrig aus.

   In der Vorlage: die Nachzahlung als „Abruf“, den Zinsausgleich als „Ausgleichszins“.

So nutzen Sie die Vorlage

1. 01

   Fonds anlegen

   Eine Zeile je Zusage. Hält eine zweite Gesellschaft denselben Fonds, bekommt sie eine eigene Zeile mit unterscheidbarem Namen.

2. 02

   Jede Mitteilung eintragen

   Den Fonds und die Art aus der Liste wählen, den Betrag positiv eintragen. Bei Ausschüttungen den recallable Teil, bei angekündigten Abrufen die Fälligkeit.

3. 03

   Gesellschaften zuordnen

   In der Übersicht Gesellschaft und Währung je Zeile einmal eintragen. Eine Prüfzeile meldet, wenn ein Fonds keiner Zeile zugeordnet ist.

4. 04

   Übersicht lesen

   Offene Zusage, angekündigte und noch nicht bezahlte Abrufe, nächste Fälligkeit und der Betrag, den Sie bereithalten müssen, je Fonds, Gesellschaft und Währung. Überfällige Termine werden rot.

Was die Vorlage nicht kann

Sie nimmt die weite Auslegung von Recycling-Klauseln: Alles, was Sie als recallable eintragen, geht zurück in die offene Zusage. Deckelt Ihr LPA den Betrag oder erlaubt Wiederabrufe nur in der Investitionsperiode, müssen Sie das selbst berücksichtigen. Sie rechnet keine Währungen um, Summen gibt es nur je Währung. Und eine Datei merkt nicht, dass eine Mitteilung gekommen ist: Sie zeigt die Fälligkeiten, die jemand eingetragen hat. Die Vorlage ist ein Rechenhilfsmittel und keine Steuer- oder Rechtsberatung. Maßgeblich sind das LPA und die Mitteilungen Ihres Fonds.

Ohne Datei, oder mit mehr Hintergrund

Der kostenlose Rechner für offene Zusagen rechnet dieselbe Zahl im Browser, mit einer Zeile je Fonds und kumulierten Beträgen. Nichts verlässt Ihren Rechner.

Offene Kapitalzusagen planen erklärt, wie man aus der offenen Zusage eine Liquiditätsplanung nach Jahrgang macht.

Fragen

Und in Zahlenwerk

In Wealth Management by Zahlenwerk ist jeder Abruf und jede Ausschüttung ein Datensatz an der Fondsposition, mit der Mitteilung, aus der er stammt. Abrufmitteilungen werden per Weiterleitung oder aus dem verbundenen Postfach zu Datensätzen mit Betrag und Fälligkeit, und ein recallable Anteil erhöht die offene Zusage wieder. Kapitalabrufe in Zahlenwerk →