Calculadora de IRR, TVPI y DPI.
Ingresa los llamados de capital y las distribuciones de un estado de cuenta de capital, agrega el NAV actual y obtén los cuatro múltiplos con los que se mide un fondo, con la aritmética a la vista y no solo afirmada.
Muster Ventures II · datos de ejemplo
Añada 2019 · cifras inventadas
Son cifras inventadas de un fondo ficticio, para que veas qué hace la herramienta antes de ingresar las tuyas. Cambia cualquier campo y el ejemplo desaparece.
- Capital aportado
- 1.800.000,00
- Distribuciones
- 1.340.000,00
- NAV
- 1.850.000,00
- Compromiso no desembolsado
- 200.000,00
| Fecha | Tipo | Monto | Entra como | |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 15 mar 2019 | Llamado de capital | 400.000,00 | -400.000,00 |
| 2 | 4 nov 2019 | Llamado de capital | 300.000,00 | -300.000,00 |
| 3 | 22 jun 2020 | Llamado de capital | 350.000,00 | -350.000,00 |
| 4 | 12 abr 2021 | Llamado de capital | 300.000,00 | -300.000,00 |
| 5 | 30 sept 2022 | Llamado de capital | 250.000,00 | -250.000,00 |
| 6 | 14 dic 2022 | Distribución | 180.000,00 | 180.000,00 |
| 7 | 18 may 2023 | Llamado de capital | 200.000,00 | -200.000,00 |
| 8 | 8 mar 2024 | Distribución | 620.000,00 | 620.000,00 |
| 9 | 21 jul 2025 | Distribución | 540.000,00 | 540.000,00 |
Datos de ejemploTus cifras
Un fondo, ingresado a mano. Wealth Management by Zahlenwerk lee las mismas cifras directamente de los estados de cuenta, en cada fondo y entidad de un portafolio. Ver el producto
Qué calcula
Cuatro números a partir de una serie de flujos. TVPI es (distribuciones + NAV) ÷ capital aportado. DPI es distribuciones ÷ capital aportado: efectivo que realmente volvió, así que el NAV no interviene. RVPI es NAV ÷ capital aportado, y TVPI es exactamente DPI más RVPI. El IRR es ponderado por dinero y se resuelve como XIRR sobre las fechas en que el dinero se movió, no anualizado a partir de un múltiplo. La aritmética es una adaptación directa del código que Wealth Management by Zahlenwerk corre sobre un portafolio, así que estos números son los que reportaría el producto.
Cómo funciona
- 01
Ingresa los flujos
Una fila por cada llamado de capital y distribución, con la fecha de liquidación. O pega un bloque directamente desde Excel: se leen los formatos numéricos alemán e inglés, y los paréntesis contables como negativo.
- 02
Agrega el NAV actual
El saldo final de la cuenta de capital del estado más reciente, y la fecha a la que fue determinado.
- 03
Se calculan los múltiplos
TVPI, DPI y RVPI a partir de los totales. El IRR resolviendo la tasa que descuenta todos los flujos a cero, y cuando ninguna lo hace, la herramienta dice qué condición falló en lugar de mostrar un guion.
- 04
Exporta
Excel con una hoja de métricas y la serie de flujos, o CSV con el formato de un Excel alemán.
Por qué tu IRR no coincidirá con el del GP
Tres razones, y solo una es un error. Primero, aquí el NAV se trata como si hubiera vuelto completo en la fecha de corte. Es la convención, pero hace que una valuación no realizada se comporte como efectivo, y por eso el IRR solo realizado va impreso al lado. Segundo, un GP normalmente reporta neto de comisiones y carry, mientras que los flujos propios de un LP ya los tienen descontados, así que el mismo fondo carga honestamente dos números distintos. Tercero, las fechas: el IRR se mueve con el momento en que el dinero se movió, así que un llamado registrado en la fecha del aviso y no en la de liquidación cambia el resultado. TVPI y DPI no tienen ninguno de estos problemas, y por eso son los números que se comparan entre fondos.
TVPIDPIIRRNAVCapital account statementIRR, TVPI, DPI — why they disagree
Tus cifras se quedan en tu equipo
Esta página no tiene backend. Los números que escribes viven en la pestaña que tienes abierta, ahí se hace el cálculo y ahí se escribe el archivo de exportación. No se transmite nada, no se guarda nada y no hace falta cuenta. Carga la página una vez y funciona sin conexión.
Preguntas
¿Las cifras que ingreso se envían a alguna parte?
No. No hay servidor detrás de esta página. Lo que escribes se queda en la pestaña que tienes abierta, y el archivo de Excel también se escribe ahí. Puedes comprobarlo desconectándote de la red, y la herramienta sigue funcionando.
¿Qué IRR calcula?
XIRR: ponderado por dinero, resuelto sobre las fechas reales de liquidación en lugar de anualizado a partir de un múltiplo. El NAV actual entra como flujo positivo final en la fecha de corte, que es la convención habitual. El IRR solo realizado, sin el NAV, se muestra al lado para que veas cuánto pesa esa convención.
¿Cuál es la diferencia entre TVPI y DPI?
El DPI cuenta solo el efectivo que realmente volvió. El TVPI suma el NAV actual, que es valor todavía en papel. Temprano en la vida de un fondo el DPI está cerca de cero y el TVPI es la valuación que el GP le puso al portafolio; hacia el final los dos convergen. La diferencia entre ambos es el RVPI.
¿De verdad es gratis?
Sí, y sin registro. Construimos software para family offices y gestores de inversión; esto es una parte de ese trabajo que no teníamos motivo para guardarnos.
¿Puedo hacerlo sobre un portafolio completo?
Aquí no. Esta página calcula un fondo a la vez, con cifras que ingresas a mano. Eso es lo que hace Wealth Management by Zahlenwerk: los estados de cuenta llegan como PDF, los flujos se leen de ahí, y las mismas métricas corren de forma continua sobre cada fondo y cada entidad.
¿Puedo hacerlo sobre un portafolio completo?
Aquí no. Esta página calcula un fondo a la vez, con cifras que ingresas a mano. Eso es lo que hace Wealth Management by Zahlenwerk: los estados de cuenta llegan como PDF, los flujos se leen de ahí, y las mismas métricas corren de forma continua sobre cada fondo y cada entidad.
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